La Ley 20.720 de Reorganización y Liquidación de Empresas y Personas (reformada por Ley 21.563 en 2023) establece 8 procedimientos concursales diferentes para resolver situaciones de insolvencia en Chile.
Esta es la guía completa de todos los procedimientos disponibles, sus diferencias entre versiones ordinarias y simplificadas, y cuándo aplica cada uno según tu situación.
¿Por qué existen tantos procedimientos?
La ley ofrece diferentes caminos según:
- Tipo de deudor: Persona natural vs empresa vs PYME vs microempresa
- Quién inicia: Deudor (voluntario) vs acreedor (forzoso)
- Objetivo: Pagar reestructurado vs liquidar y partir de cero
- Complejidad: Patrimonio simple vs complejo
Reforma 2023: La Ley 21.563 creó versiones simplificadas para personas naturales, microempresas y PYMEs, haciendo el proceso más rápido y económico.
¿Qué es la Insolvencia?
La insolvencia es la incapacidad real de una persona o empresa para pagar sus deudas con los recursos disponibles. No es ilegal; es una situación económica que puede afectar a cualquiera por crisis, desempleo, enfermedad o mala gestión financiera.
Diferencia clave:
- Morosidad: Atraso temporal (tienes pero no pagas a tiempo)
- Insolvencia: Incapacidad real (no tienes recursos suficientes)
La Ley 20.720 está diseñada para casos de insolvencia real, ofreciendo soluciones para salir de las deudas de forma legal y ordenada.
Catálogo Completo de Procedimientos
Para Personas Naturales:
1. Renegociación de Persona Deudora
Tipo: Voluntario | Ley: Art. 263-271
Para quién: Persona natural con 2+ obligaciones vencidas >90 días, >80 UF
Proceso:
- Solicitud ante Superintendencia de Insolvencia
- Se suspenden cobranzas judiciales
- Negociación con acreedores bajo mediación
- Acuerdo debe ser aprobado por mayoría de acreedores (50%+1)
- Duración: 3-6 meses
Resultado: Plan de pago reestructurado (conservas tus bienes)
Ver guía completa: Renegociación de Persona Deudora
2. Liquidación Voluntaria Simplificada (Persona Natural)
Tipo: Voluntario | Ley: Art. 273A-273D
Para quién: Persona natural que quiere liquidar su patrimonio
Proceso:
- Solicitud judicial con nómina completa de bienes y deudas
- Se designa liquidador
- Se venden bienes embargables
- Retención sueldo (solo exceso sobre 56 UF mensuales, 3 meses)
- Duración: 6-18 meses
Resultado: Deudas en $0 (aunque no alcance para pagar todo)
Ver guía completa: Liquidación Voluntaria
3. Liquidación Forzosa Simplificada (Persona Natural)
Tipo: Iniciado por acreedor | Ley: Art. 273E-273F
Para quién: Acreedor con título ejecutivo contra persona natural
Causales:
- Incumplimiento de obligación en título ejecutivo
- 2+ títulos ejecutivos sin respuesta
- Deudor no pagó a pesar de notificaciones
Proceso: Similar a liquidación voluntaria pero iniciado por acreedor
Defensa: Deudor puede oponerse en 10 días demostrando que está pagando
Para Empresas (SA, SpA, Ltda, etc.):
4. Reorganización (Ordinaria)
Tipo: Voluntario | Ley: Art. 57-119
Para quién: Empresas grandes con patrimonio complejo
Características:
- Se designa un veedor (supervisa la empresa)
- Empresa continúa operando
- Se suspenden todas las acciones judiciales
- Propuesta de acuerdo debe ser aprobada por 2/3 de acreedores
- Duración: 12-36 meses
Diferencia con reorganización simplificada: Más formal, requiere juntas de acreedores, mayor documentación
Resultado: Empresa continúa operando con plan de pago reestructurado
5. Liquidación Voluntaria (Ordinaria de Empresa)
Tipo: Voluntario | Ley: Art. 120-248
Para quién: Empresas que deciden cerrar ordenadamente
Proceso:
- Junta de accionistas/socios aprueba liquidación
- Se designa liquidador
- Se venden todos los activos
- Se paga a acreedores según prelación legal (trabajadores primero)
- Empresa se disuelve
Duración: 12-36 meses (según complejidad)
Ver: Quiebra de Empresas en Chile
6. Liquidación Forzosa (Ordinaria de Empresa)
Tipo: Iniciado por acreedor | Ley: Art. 249-268
Para quién: Acreedor que quiere forzar liquidación de empresa deudora
Causales:
- Cesación de pagos (dejó de pagar obligaciones)
- Incumplimiento de título ejecutivo
- Empresa desapareció sin representantes
- Incumplimiento de acuerdo de reorganización
Proceso: Demanda judicial, designación de liquidador, venta de activos
Ver: Liquidación Forzosa de Empresas
Para PYMEs y Microempresas:
7. Reorganización Simplificada
Tipo: Voluntario | Ley: Art. 273-291
Para quién: Microempresas y PYMEs (ventas <UF 100.000/año)
Ventajas vs reorganización ordinaria:
- Proceso más rápido (6-12 meses)
- Menos requisitos formales
- No requiere juntas de acreedores presenciales
- Costos menores
- Aprobación por mayoría simple (50%+1 vs 2/3)
Proceso: Similar a renegociación de persona pero para empresas pequeñas
8. Liquidación Forzosa Simplificada (Empresa)
Tipo: Iniciado por acreedor | Ley: Art. 292-295
Para quién: Acreedor contra microempresa o PYME
Diferencia con forzosa ordinaria: Proceso más expedito, menos trámites, ideal para deudas menores
Diferencias Clave: Ordinario vs Simplificado
| Aspecto | Procedimiento Ordinario | Procedimiento Simplificado |
|---|---|---|
| Para quién | Empresas grandes, patrimonios complejos | Personas naturales, PYMEs, microempresas |
| Duración | 12-36 meses | 6-18 meses |
| Aprobación acuerdo | 2/3 acreedores | 50%+1 acreedores |
| Juntas | Presenciales obligatorias | Pueden ser virtuales |
| Documentación | Extensa (balances, auditorías) | Simplificada (estados básicos) |
| Costos | Altos (veedores, liquidadores especializados) | Moderados |
| Tribunal | Competencia especial | Competencia general |
Comparación: Voluntario vs Forzoso
| Aspecto | Procedimiento Voluntario | Procedimiento Forzoso |
|---|---|---|
| Quién inicia | El deudor | Un acreedor |
| Requisitos | Estar insolvente o preverlo | Demostrar cesación pagos o título ejecutivo |
| Control | Deudor tiene más control del proceso | Acreedor dirige el proceso |
| Resultado | Deudor elige (reorganizar o liquidar) | Generalmente liquidación |
| Estigma | Menor (acción proactiva) | Mayor (acción reactiva) |
¿Cómo Elegir el Procedimiento Correcto?
Paso 1: Define tu tipo
- ¿Eres persona natural o empresa?
- Si empresa: ¿grande o PYME/microempresa?
Paso 2: Define tu objetivo
- ¿Quieres continuar operando con deudas reestructuradas? → Renegociación/Reorganización
- ¿Prefieres liquidar y partir de cero? → Liquidación voluntaria
- ¿Eres acreedor que quiere forzar pago? → Liquidación forzosa
Paso 3: Evalúa complejidad
- Patrimonio simple (1-2 propiedades, deudas claras) → Simplificado
- Patrimonio complejo (múltiples bienes, empresas relacionadas) → Ordinario
Paso 4: Consulta a la Superintendencia
La Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento ofrece orientación gratuita y permite iniciar solicitudes online.
Prelación de Créditos (Orden de Pago en Liquidación)
Cuando se liquidan bienes, el pago a acreedores sigue este orden legal establecido en el Artículo 2472 del Código Civil:
- Primera Clase: Trabajadores (sueldos, indemnizaciones, cotizaciones)
- Segunda Clase: Acreedores con garantía (hipoteca, prenda)
- Tercera Clase: Fisco (impuestos)
- Cuarta Clase: Créditos valistas (sin preferencia: tarjetas, préstamos)
Importante: Los trabajadores SIEMPRE cobran primero, incluso antes que bancos con hipoteca.
Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento
La Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento (SuperIR) supervisa todos estos procedimientos.
Funciones:
- Designa liquidadores y veedores
- Supervisa cumplimiento de acuerdos
- Mantiene registro público de procesos
- Portal online para iniciar solicitudes
Registro público: Cualquier persona puede consultar si alguien está en proceso concursal en www.superir.gob.cl
Reformas Recientes (Ley 21.563 de 2023)
La reforma de 2023 introdujo mejoras importantes:
✅ Procedimientos simplificados:
- Personas naturales ahora tienen proceso expedito
- PYMEs pueden reorganizarse más rápido
- Menor burocracia y costos
✅ Protección del sueldo:
- Solo se retiene exceso sobre 56 UF mensuales
- Máximo 3 meses de retención
- Protege subsistencia del deudor
✅ Plazos más cortos:
- Renegociación: de 12 a 6 meses promedio
- Liquidación simplificada: de 24 a 12 meses promedio
✅ Digitalización:
- Solicitudes online
- Audiencias virtuales permitidas
- Menos comparecencias presenciales
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Preguntas Frecuentes
- ¿Cuál es la diferencia entre liquidación ordinaria y simplificada?
- La ordinaria es para empresas grandes con patrimonio complejo (12-36 meses). La simplificada es para personas naturales, PYMEs y microempresas, más rápida y económica (6-18 meses).
- ¿Puedo elegir entre reorganización ordinaria y simplificada?
- Solo si eres PYME o microempresa. Las empresas grandes deben usar reorganización ordinaria. Personas naturales usan renegociación.
- ¿Qué pasa si un acreedor me demanda con liquidación forzosa?
- Tienes 10 días para oponerte demostrando que estás pagando o que iniciaste renegociación/liquidación voluntaria. Si no te opones, el tribunal decreta la liquidación.
- ¿Cuánto cuesta iniciar un procedimiento?
- Renegociación y liquidación simplificada: $300.000-$800.000 en honorarios. Reorganización/liquidación ordinaria: $2.000.000-$10.000.000 según complejidad.
- ¿Puedo pasar de reorganización a liquidación?
- Sí. Si no se logra acuerdo en reorganización, automáticamente se pasa a liquidación. También puedes desistir de reorganización y pedir liquidación voluntaria.
Conclusión
La Ley 20.720 ofrece 8 procedimientos diferentes para resolver insolvencia en Chile, adaptados a diferentes situaciones. La clave es elegir el correcto según:
- Tu tipo: Persona natural vs empresa vs PYME
- Tu objetivo: Reorganizar vs liquidar
- Quién inicia: Tú (voluntario) vs acreedor (forzoso)
- Complejidad: Patrimonio simple (simplificado) vs complejo (ordinario)
No estás solo: La ley está diseñada para proteger al deudor honesto y permitir el reemprendimiento. Actuar a tiempo es clave: mientras más esperes, menos opciones tendrás y más se acumularán intereses.
Si estás en situación de insolvencia, evalúa tus opciones, reúne documentación y considera asesorarte con un abogado especializado en insolvencia.
Sobre el autor
Victor Iturra A.
Abogado
Licenciado en Ciencias Jurídicas y Sociales Universidad Diego Portales. Año 2013.