Ley de Quiebra: Opciones de Salida al Endeudamiento

Vivir con deudas que ya no logras ordenar no afecta solo tu bolsillo. Empieza a meterse en el sueño, en las decisiones diarias, en la relación con tu familia y en esa sensación constante de que cualquier llamada o notificación puede empeorar todavía más las cosas. Cuando llegas a ese punto, entender qué opciones legales existen deja de ser una curiosidad y pasa a ser una necesidad urgente.

Si estás en esa situación, esta guía te ayuda a entender cómo funciona la llamada “ley de quiebra” en Chile, qué procedimientos contempla realmente la Ley 20.720, qué alternativa puede calzar mejor con una persona o una empresa, y en qué casos conviene mirar más allá de la liquidación.

¿Qué es la Ley de Quiebra en Chile?

La «ley de quiebra», como se conoce coloquialmente, refiere a la Ley 20.720. Es una normativa legal destinada a regular situaciones en las que una persona o una empresa se encuentra en una situación financiera insostenible y no puede cumplir con sus obligaciones de pago. La Ley Nº 20.720 establece el marco legal para la reorganización, renegociación y liquidación (lo que se conoce coloquialmente como «la quiebra») de deudas.

Esta legislación permite a las personas y las empresas buscar una solución legal a sus problemas financieros, brindando un proceso ordenado para la reestructuración (empresas) y renegociación de deudas (personas) o, en última instancia, la liquidación de activos para el pago de acreedores (empresas y personas).

¿Quiénes Pueden Acogerse a la Ley de Quiebra?

Bajo la Ley 20.720, tanto personas naturales como jurídicas pueden acogerse a los procedimientos de quiebra. Esto incluye trabajadores contratados, dueños de casa, estudiantes, pensionados y empresas de todos los tamaños. Solo debes cumplir con los requisitos del procedimiento al que te quieras acoger, sea reorganización (empresas), renegociación (personas) o liquidación (empresas y personas)

Beneficios de la Ley de Quiebra

La ley de quiebra en Chile ofrece una serie de beneficios para los deudores que se enfrentan a una montaña de deudas. Algunos de estos beneficios clave incluyen:

1. Alivio de la presión financiera: La ley de quiebra proporciona en general un alivio inmediato, pues cualquiera de las alternativas que escojas te protegerá del cobro de tus acreedores y un tercero te representará frente a ellos (liquidador, veedor o superintendencia). En algunos casos suspende las acciones tu contra, las detiene o las acumula. Esto te da tiempo para evaluar tus opciones y trabajar en un plan para resolver tus problemas financieros.
2. Reestructuración de deudas: La opción de renegociación (para personas) te permite elaborar un plan de pago que se adapte a tu capacidad financiera. Esto puede implicar la reducción de la deuda, la extensión de plazos de pago, la consolidación de deudas y condonación de intereses. Algo similar ocurre en la reorganización (para empresas)
3. Posibilidad de mantener activos: Si optas por la reorganización o renegociación, es posible mantener tus activos y continuar con tus operaciones comerciales, lo que es especialmente importante para las empresas (reorganización). Esto te permite mantener tu fuente de ingresos y, al mismo tiempo, cumplir con tus obligaciones financieras de manera más sostenible.
4. Eliminación de deudas: En el caso de la liquidación, tiene la ventaja, a diferencias de las anteriores que buscan acuerdos de pago, de simplemente no pagar porque tus deudas quedan en cero. Esto es un claro alivio significativo. Esto te permite comenzar de nuevo sin la carga de ciertas deudas anteriores.
5. Proceso supervisado: La ley de quiebra en Chile mantiene procedimientos que están supervisados por un juzgado de letras civil y la Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento. Esto garantiza que se sigan los procedimientos adecuados y que los intereses de todas las partes involucradas se protejan de manera justa.

¿Qué procedimientos contempla la ley de quiebra?

Reorganización (Empresas)

El procedimiento de reorganización es una herramienta concursal que está diseñada específicamente para empresas en dificultades financieras. Su principal objetivo es permitir que una empresa continúe operando mientras negocia acuerdos de pago con sus acreedores, bajo la supervisión de un veedor. Este proceso tiene como fin reorganizar la empresa, restablecer su solvencia y evitar su liquidación.

Existe versión simplificada para PYMEs.

Liquidación Voluntaria (empresas)

En casos en que la reorganización no sea viable o no sea aceptada por los acreedores, la Ley 20.720 contempla la opción de la liquidación voluntaria de la empresa deudora. En este procedimiento, se designa un liquidador que se encarga de vender los bienes de la empresa y pagar a sus acreedores con los fondos obtenidos por la venta de dichos activos. El objetivo final es dejar las deudas de la empresa en cero, aunque el monto obtenido por la venta de sus bienes no alcance a pagar todo.

Liquidación Forzosa (empresas)

La liquidación forzosa es un procedimiento previsto por la Ley 20.720 que otorga a los acreedores una herramienta para solicitar la liquidación de una empresa deudora en caso de incumplimiento de una deuda contenida en un título ejecutivo, falta de respuesta a dos títulos ejecutivos o la desaparición repentina de los representantes de la empresa sin designar un responsable. Existe una versión simplificada para pymes.

Renegociación (personas)

La Ley 20.720 también ofrece un mecanismo de renegociación para personas naturales que enfrentan dificultades financieras. Cuando una persona busca una renegociación, puede presentar una solicitud ante la Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento, que designará a un representante que negociará con los acreedores en su nombre. Este proceso tiene como objetivo alcanzar un acuerdo que permita al deudor pagar sus deudas de manera más manejable y evitar una liquidación. En definitiva, pagar, pero lo que se puede.

Es online. No requiere abogado.

Liquidación Simplificada (Personas Naturales Y PYMEs)

La liquidación simplificada es un procedimiento más expedito diseñado para personas naturales, microempresas y PYMEs. En este caso, se venden los bienes embargables del deudor y se utilizan los fondos obtenidos para pagar las deudas hasta donde alcance, dejando las deudas en cero. Es una opción que brinda un proceso más rápido y eficiente en comparación con la liquidación tradicional o antes de las reformas a la ley 20.720.

Impacto en los Antecedentes Comerciales y el DICOM

Eliminación de Antecedentes Comerciales

Acogerse a la ley de quiebra puede resultar en la eliminación o actualización de antecedentes comerciales negativos en registros como DICOM, una vez concluido el procedimiento y según las reglas aplicables al caso. En la práctica, además, puede ser conveniente verificar que la información haya sido efectivamente actualizada ante los respectivos registros comerciales.

Posibilidad de Obtener Créditos Post-Quiebra

Después de completar el proceso de quiebra y rehabilitarse financieramente, los individuos y empresas pueden nuevamente solicitar productos financieros y créditos. La eliminación de antecedentes comerciales permite restablecer la capacidad crediticia del deudor.

¿Es la Ley de Quiebra la Solución para Ti?

La ley de quiebra en Chile es una herramienta poderosa para aquellos que se encuentran abrumados por las deudas. Sin embargo, no es una decisión que deba tomarse a la ligera. Antes de considerar la liquidación, por ejemplo, es importante explorar otras opciones, como la negociación de deudas o la reorganización. Analizar los bienes que conforman tu patrimonio, su valor, si están sujetos a crédito o no, tu régimen matrimonial, tus enajenaciones de bienes en el ultimo tiempo, etc.

Es fundamental buscar asesoramiento legal y financiera antes de tomar una decisión. Un abogado puede ayudarte a evaluar tus circunstancias y determinar qué procedimiento de la ley de quiebra es la mejor opción para ti. También te guiará a través de los procesos legales y te ayudará a presentar la documentación necesaria.

Ideas finales

La llamada “ley de quiebra” no es una única salida, sino un conjunto de herramientas distintas para personas y empresas. La clave no está solo en “acogerse”, sino en identificar si tu caso calza mejor con renegociación, reorganización o liquidación, según tus deudas, tus bienes y tu capacidad real de seguir pagando.

Si estás en una situación de sobreendeudamiento, lo más importante es evaluar bien el procedimiento antes de dar un paso que después sea difícil revertir. Una buena decisión en esta etapa puede ordenar el problema; una mala, puede agravarlo innecesariamente.

Preguntas frecuentes

¿Qué cambia si soy persona natural con giro o empresa?

Puede cambiar el procedimiento, los documentos exigidos y el tratamiento de cuentas, trabajadores, contabilidad y cartolas. No conviene asumir que aplica la misma ruta de una persona sin giro.

¿Qué pasa con los avales o codeudores?

La liquidación de una persona o empresa no siempre libera a terceros que garantizaron la deuda. Avales, fiadores y codeudores deben analizarse por separado.

¿Puedo usar la ley si todavía no estoy demandado?

Sí, en varios escenarios puede ser mejor actuar antes de embargos o remates. La decisión depende de capacidad de pago, bienes y tipo de procedimiento disponible.

¿Qué documentos muestran si mi caso está maduro para acogerse?

Informe CMF, carpeta tributaria, certificados de bienes, demandas, liquidaciones de sueldo, cartolas relevantes y listado completo de acreedores.